千代田城で将軍家御息女と諸大名の若殿による集団お見合いが行われる。だが焼津藩主・山城守の土産の中からヘビとガマが飛び出し、山城守は失脚してしまう。これは焼津藩の砂金を狙う老中と腹心・鉄斎の悪計で、弓さんたちは妖術を操る鉄斎に立ち向かうが…。

「忍術使いと三人娘　女狐変化」は、失脚した藩主と病気の姫を救うため、弓さんが活躍する物語です。若山富三郎主演のシリーズ第2弾で、特撮を駆使した忍術エンターテイメント作品となっています。老中の陰謀を暴くため、山城新伍演じるハンサムな焼津藩主を救うべく、一寸法師から犬、猫にまで変身して戦う忍術一家の活躍が描かれています。その活躍に胸が躍る、エキサイティングなストーリー展開が魅力の作品です。